天津银行前段时间那波收款码“0费率”操作，可算是金融圈里掀起了一阵子不小的风浪，有点像一场打折促销上头还拉横幅的热闹集市，大家都在围观，商家还真有那么一丝小激动，不过咱要问了：这真的是赢家通吃、稳赚不赔的买卖吗？

说起来挺简单的，天津银行搞收款码“0费率”，意思就是你用它家码子收钱，压根儿不给银行手续费，是不是听得人心头一热，伙计们都觉得自己捡到个大便宜。商家乐了，银行员工说得更欢：我们不要手续费，我们要大数据，收款码一铺开，谁家生意旺、流水走向，全都一清二楚，到时候精准营销、定向贷款，理财、信用卡，通通不是事儿。兄弟姐妹们，这种美梦银行不是第一个做，干过的同行还不少——“支付补贴”这碗剩饭，捞来捞去，怎么就没谁吃饱过？

这事儿卷出来以后，网上讨论不断，有的说“天津银行要颠覆支付界”，有的说“这就是花式补贴、赔本赚吆喝”。微信、支付宝、抖音、美团，早早占上收单头部阵地，小银行插一脚，想趁风口站起来，但风一过，发现自己被摁在地板上摩擦。线下小店已经被移动支付打得七零八落，大部分用户早就形成习惯，要改投谁家收款码，不仅要好用，还要省事，收款体验，口碑效应，这些加起来才是硬道理。

其实外行人都能懂，这收款码费率补贴就是烧钱游戏，小店一年流水能到100万算是有点本事，手续费大约2500块。天津银行要想靠这个码子把小店吸到自己碗里，就得商户在它家“留钱”——活期存款、贷款业务，盘子要做大才能回本。但你让一间小便利店放10万流动资金到银行账户，或者要它每年贷款10万，很难吧？现实情况就是，小店家平时要的就是周转顺畅、收钱方便，你让他们放一堆闲钱或者套贷款，反倒是费力不讨好。一来一回，补贴打水漂，钱烧没了，商户说再见。

到了今年，大伙都盯着天津银行这事到底玩得咋样。结果是，收款码“0费率”的风头没持续几个月，就快马加鞭“升级变脸”了：9月10日一看，费率直接拔高，干到了0.6%，而整个行业主流区间才0.2%-0.28%。这下玩大了，商家要是还往里冲，那就真是头铁了。当月流水1万块的商户都开始盘算，人家收款码用着爽爽，何必专门多掏手续费？天津银行收单，直接退出主流战场。这个反转速度，也是够快够扎心。

那么话又说回来，这场收单运动到底给天津银行带来了什么？业内人士总说“收单是信贷的入口”，银行可以通过海量商户数据，提升风控，精算贷款额度。但看看实际数据，半年度天津银行个人贷款不良率3.57%，对比去年年底的2.84%，不良率反倒涨了0.73%。你说收单码抓得多，贷款做得好，却偏偏按下葫芦冒出瓢，该坏账还是坏账，没见风控变得更神奇。

再翻一翻数据，银行上半年个人经营性贷款还比去年少了约33亿。商户又没新品类，贷款业务还少了，收单这波拉新，根本没有带来业务根本性变化。不仅如此，这套“低费率招新”的玩法，本质还是靠补贴吸引用户，边际投入效益却越来越低。多收单码，不等于多贷款、多存款、多业务，商业规律不是喊口号能变天。

另外，大家关心的活期存款，是不是靠收款码有了大跃进？表面上看着有点动静，上半年活期存款多了16亿，听着挺带劲，可是银行总存款盘子那么大，这一涨只让占比降了0.2%。这16亿背后，支出直接新出3560万手续费，相当一年成本2.22%，年化差不多跑到4.44%，举个不那么精确的比方，这回成本都赶上给人高息存款了，在商业银行里妥妥是亏本买卖。

现实总是比理想更让人哭笑不得。天津银行原本信心满满，想靠收款码为自己“长脸”，实际操作下来，烧钱补贴回收单数据，数据并不转化为信贷业务优质增长。不良率反倒上升，经营性贷款缩水，个人活期存款增长微乎其微，手续费却烧得飞快，这账一算，早就站在了风口浪尖。

银行圈子其实都明白，一招鲜吃遍天的神话，不存在。金融生意讲究利润、讲究风控，打补贴战，短期确实能吸引流量，但要真正扎根市场，还是得看是否能持久盈利、构建差异化服务。收单平台和支付渠道，几乎都已被巨头瓜分，银行只能在夹缝里找机会，不拼技术、不拼服务，单靠补贴烧钱，只是给别人打工，自己却没谁真能笑到最后。

从另一个角度说，收单业务的核心，还不光是费率高低、补贴多少。用户习惯深堆微信、支付宝、美团、抖音等互联网平台，线下商户本来就捉襟见肘，交易场景分散，银行哪怕贴钱收单，用户不是傻的——体验不行，手续费不优，谁还会跟着转移？成本拉高，业务拓展又遇到短板，银行想要做收单，必须要解开“流量-服务-转化”的全链路，不仅仅是搞面子，烧钱是补贴，不是造血。

这种情况其实不止天津银行一家。过去一两年，很多地方性银行也试过类似套路，开头打着“普惠金融”牌、零费率横扫市场，结果不是收不到活期，就是转化不到贷款，反倒把自己搞成了现金流压力场。这种高投入、低回报模式，被现实啪啪打脸也不新鲜，收单只是个入口，有没有能力把流量做成高黏性的长期客户，才是核心。

一句话，金融市场心里明镜儿似的，谁能持续赚到钱，谁就能玩得下去。天津银行的收款码补贴，一时热闹，最后黯然收场，也算是给行业提了个醒——商业规律不讲情怀，面子工程能赚眼球但赚不到钱包。

说到这里，也有些感慨。表面看起来烧钱抢商户、鼓励创新，实则是一个个补贴拼出来的短线奇迹。银行如果想要真正立足，拼的是业务模式、产品创新、风险管控，补贴当然能用，但一旦烧得过头，没有明确转化收益，最后只能是自个儿吃苦头。不只天津银行，行业都应该反思：补贴是助力还是陷阱？商业逻辑是不是会被短期流量冲昏头脑？

大家也都知道，“0费率”“普惠”“支付补贴”，花样已经玩了好些年。短期内确实有吸引力，但最终的受益者永远只有那些能把握全盘经营节奏的人。商户不傻，普通用户更不傻，补贴一停，迁移速度分分钟刷新你的认知。银行如果还想靠这套套路长期玩下去，那就真该思量思量：到底是打工还是挣钱，把道理想明白。

有的人说，金融创新就是得冲劲儿，有风险才有收益。可惜这回天津银行试水收单，没拉动存款、不良率还上去了，贷款需求反倒更低，表面风光，实际瘦得只剩故事。算到最后一笔账，商户用脚投票，收单市场该是谁的还是谁的，想逆风翻盘只有加倍投入、蹲够耐心、拿出差异化。

其实银行圈早就发现了，面子工程大不了撑三月五载，真要做实事，还是得用业务创新、客户增值、服务体验说话。收单这碗饭，不是谁都有胃口吃得下，补贴没用、数据未转化、业务难平衡，一系列连锁反应，就是要提醒后来的入局者——每一条金融赛道，最终拼得还是精细化运营，谁能跑得远，谁才有资格吃最后的药丸。

做生意不讲商业规律，就容易走偏。补贴只能是一时之计，不能长跑。如果天津银行想再来一轮收款码变革，还得从模式创新、数字化体系优化、客户体验、风险管理等层面深挖。毕竟金融行业最讲究的不是谁噱头大，而是谁能稳住蛋糕，拿到真金白银。

这事你怎么看？收款码补贴究竟是行业创新的催化剂，还是短线行为的陷阱？聊聊你在日常支付里的小体验，看看还有没有什么建议，或是吐槽。

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